Вот тут ДЦ и приходит на выручку своим трейдерам, проводя вместе с банком операции своп, то есть так переносит позицию на другой день, что дата поставки товара, то есть денег, тоже откладывается. Теперь уже ДЦ сталкивается с проблемой: с одной стороны, у него появляется избыточная сумма фунтов стерлингов, равная сумме вашей позиции, а с другой стороны недостача долларов, которые, впрочем, вы ему и не планируете отдавать. Это же не ваша проблема.

ДЦ не зря свои спрэды берет, да и банк не зря рядом трется. Что они делают? Дилер размещает фунты стерлинги на депозит под процент, а доллары берет у банка в долг и тоже под процент. При этом на фунт процент капает по английским банковским ставкам, а за доллары уплачивается процент по ставкам США. Поскольку все эти действия только на один день, то и проценты получаются небольшие. Да и что банку с ДЦ особо переживать, ведь если разница в процентах между странами отрицательная, то ее берут с трейдера, а если положительная, то честно трейдеру ее зачисляют.

Как это выглядит? Предположим, процентная ставка Англии составляет 0,50%, а США 0,25%. Для простоты расчетов не будем учитывать, что процентные ставки для каждой страны еще делятся на ставку для размещения денег и на ставку выдачи кредита, типа цены ask и bid в наших терминалах. Далее, позиция у нас “buy ” (покупка), лот стандартный, то есть 100 000 долларов, котировка 1,6500.

Считаем: ((0,50-0,25)*100 000 * 1,6500)/100%) = 412,5 долларов в год. Нам нужно эту цифру разделить на 365, так как операция ограничивается одними сутками. Получаем 1,13$ на счет… А если дело в ночь со среды на четверг происходит, то своп тройной и на счет трейдеру “упадет” 1,13*3 = 3,39$ Кому деньги лишние?

А теперь просчитайте ту же операцию с докризисными банковскими ставками Англии (5%) и США (2%). Впечатляет? Теперь понятно, почему инвесторы буквально замирают, когда где-то пересматриваются процентные ставки. Люди-то не 100 долларами оперируют, чего и всем желательно!